红孩儿因俏皮捣蛋爱捉弄人在生日之时被寻仇一番风波在其父母牛魔王及铁扇公主袒护之下安然渡过牛魔王更送其生日礼物独角小马怎料独角小马乃天庭被贬下凡的拍马温化身拍马温嘴吐甘蜜哄得红孩儿甚是开心红孩儿视为好友其实拍马温本属天庭小仙因触犯天条被贬下凡初时只是觊觎红孩儿家中收藏的宝贝遂假意跟他结为好友而已后同经患难终成忘年之交
但一波未平一波又起红孩儿以为过了生日便终于可以长大多添一岁但得知原来还是八岁永远都不会长大时悲伤不已铁扇公主自责引发心痛病红孩儿背母求医但无效过程中反惹怒九尾狐九尾狐欺骗红孩儿唐僧乃仙桃化身吃其肉可医心痛病红孩儿信以为真决定捉唐僧在唐僧往天竺取西经的途中遇上红孩儿唐僧虽得孙悟空猪八戒及沙僧三人保护但却敌不过红孩儿的智谋终被捉去
悟空八戒知道后即直闯火云洞欲救师父同时铁扇公主又揭出一段旧恩怨来原来在当年铁扇公主一心想生个年青俊朗的儿子永远停留在十八岁最美好的时光中乃不惜辛苦怀胎十八年才让红孩儿出生可是却被悟空误打误撞下致令红孩儿早产反永远停留在八岁中故铁扇公主对孙悟空的恨是切齿难忘的
红孩儿知道一切新仇旧恨故苦缠着悟空了悟空被精灵的红孩儿气弄得晕头转向再力并但还是败于他的三昧真火之下双方真个斗得难分难解悟空向东海龙王求借大水但还是无法打得败这小鬼遂只好请观音相助观音慈航普渡很快就解救了唐僧也如红孩儿之愿赐赠了仙药去医治铁扇公主的心痛病但却觉红孩儿生有慧根惜却不好好利用而另一方面红孩儿也不服观音以大欺小观音为要令他心服口服遂对红孩儿三擒三纵终于把红孩儿收服但观音有感牛魔王及铁扇公主教子无方遂决定要红孩儿到凡间历练希望过程中红孩儿能得知凡间疾苦因而一改顽劣性格
红孩儿受到惩罚虽不服气地到了凡间的东海渔村但以为仗着自己身怀绝顶法术不过也是游戏一场怎料观音早已窥破红孩儿的图谋不但令其法力减弱更要他有口难言暂时成为一个哑巴目的乃令红孩儿多面对困难因而更懂善恶红孩儿法力虽然大不如前但是在凡人眼中他也足以称王称霸未几便成为村中的孩子王时龙王太子得知红孩儿乃当日叫其老父受辱的始作俑者决定报仇红孩儿不虞有诈误堕龙少爷的圈套与八仙结上梁子结果被八仙教训一顿灰头土脸之时幸得村中老好人花大娘拯救花大娘见红孩儿可怜更主动收留他
但红孩儿对于花大娘过严的管教方式甚为反感阳奉阴违把花大娘气得可以的时候观音赐给花大娘一枝鸡毛覃子用以作为教训红孩儿的克星红孩儿虽怯于鸡毛覃子不敢做次但心里就是不服气幸得村里众小童眼中的大姐姐还珠从中开解红孩儿终与花大娘冰释前嫌感情日增同时红孩儿遇上乞丐张大吉二人臭味相投一拍即合成为忘年好友
另一方面龙少爷遇上还珠色心顿起欲对还珠有所不轨之际红孩儿及时出现打救还给龙少爷施予教训更令龙少爷把宝物「龙珠」吐出龙少爷受此大辱矢志报仇更要夺回龙珠遂设下陷阱对付还珠但最后终于自食其果失足掉下山而死而还珠更在危急之际把龙珠吞下东海渔村的劫难亦由此而起龙母娘娘知儿子因还珠而死决定水淹渔村为子报仇幸得红孩儿展露舍身精神东海渔村终化险为夷
未几红孩儿挂念母亲决回火云洞铁扇公主及牛魔王以为可以再享太平时九尾狐发现铁扇公主的法宝芭蕉扇上的「定风珠」内藏一巨大宝藏的玄机遂利用天赋的美貌借故接近牛魔王希望色诱他助其偷取芭蕉扇牛魔王却不为九尾狐美色所引诱九尾狐无计可施时看准了铁扇公主跟其婆婆老奶奶素有嫌隙心生一计决定借故接近老奶奶很快便取得了老奶奶的信任二人同气连枝一起对付铁扇公主
铁扇公主虽被二人同心对付但以为得到红孩儿及牛魔王的帮忙亦无所惧怎料牛魔王却敌不过九尾狐的计谋令牛魔王也相信妻子无理针对九尾狐夫妻嫌隙日深最后关系决裂铁气走红孩儿也不值父亲所为决跟铁扇公主离去红孩儿母子本欲投靠知交但发觉世态炎凉铁扇公主深有孤儿寡妇被欺凌的感觉
另一方面九尾狐亦渐露出狰狞的一面更把老奶奶抓去希望逼铁扇公主交出芭蕉扇时老奶奶终于醒觉误信奸人后悔莫及铁扇公主得知老奶奶被抓亦不计前嫌往救之却不敌因唾涎九尾狐美色而甘愿助纣为虐的妖精大魔头三头龙最后还是邪不能胜正九尾狐终于被杀牛魔王虽然惨胜救出妻母但同时自己亦身受重伤堕下雷池跌进东海渔村失去了一切记忆从此变成一个没有过去的「阿牛」
身受重伤的牛魔王幸得还珠悉心照料日渐康复二人日夜相对感情日深还珠不知不觉间把芳心暗许虽然牛魔王已然失忆但每每午夜梦回之时却还可以片段式的记起过往种种可是当天色渐亮记忆又再模糊周而复始牛魔王陷于痛苦之中
自从牛魔王跌下凡间后红孩儿便展开寻父之旅铁扇公主本欲跟随但想起牛魔王对自己不忠恨意难消又再却步观音点化铁扇公主一切随缘不能强求最后铁扇公主决定留下让红孩儿独自寻父张大吉伴随着红孩儿终于找至东海渔村虽与牛魔王相遇可是因为牛魔王失去记忆的同时样貌亦已改变故父子虽然近在咫尺但却无法相认
而龙少爷妹妹小龙女得知龙少爷葬身于东海渔村决定探明真相欲帮兄长报仇过程中小龙女怀疑村中的阿牛就是火云洞的牛魔王遂加以探查未几小龙女亦终于明白兄长龙少爷身死亦是咎由自取叹息之余却知道兄长复活有期开心不已原来观音当日给龙母许下诺言若龙少爷得到凡人供奉十万柱香火便可复活时十万柱香火之数已齐兄妹再见恍如隔世
龙少爷虽然复活但法力大不如前遂要吸取阳气以图恢复昔日法力小龙女答应帮忙计划偷偷向每个凡人吸取小量阳气既不伤人之余亦可达至目的后被牛魔王得知此事牛魔王不欲小龙女害人救兄遂舍身把自己的阳气全都给了龙少爷小龙女感激不已
龙少爷法力完全恢复之后便找红孩儿报仇一雪前耻但不敌受伤龙王得知儿子死不悔改大怒要大义灭亲把龙少爷囚禁起来龙少爷遂哀求小龙把其释放小龙女敌不过兄长的苦苦哀求终于偷偷放走了龙少爷龙少爷为了杀死红孩儿决定投靠三头龙的一方却反被希望增加功力的三头龙吞下自此龙少爷的法力全都被三头龙吸收三头龙法力大增
另一方面还珠与牛魔王朝夕相对对牛魔王情愫渐生且因为牛魔王把大部份阳气输进龙少爷体内遂大病起来还珠在旁悉心照顾更为了令牛魔王可以痊愈还不惜割肉作药引牛魔王知道后深受感动且在众人推波助澜之下终于决定迎娶还珠适时还珠却得知牛魔王真正身份原来是有妇之夫大受打击但这刻的她却已对牛魔王深深的埋下了情根不能自拔胡涂下竟被自私的心战胜了良知的一面千方百计不让牛魔王回复记忆希望婚后带同牛魔王避世隐居
在还珠跟牛魔王成亲之日红孩儿从小龙女口中得知原来阿牛便是父亲牛魔王红孩儿及时阻止婚礼还珠伤心不已但还极力阻止红孩儿跟牛魔王相认带着点竭斯底里地力图留着牛魔王更因而被三头龙利用三头龙把还珠迷惑倒过来对付牛魔王把牛魔王置于险地但幸好还珠最后及时清醒救了牛魔王自己却因而中毒受伤成为瞎子还珠有感自己作孽太多且不想大家为了替自己疗伤而费煞思量决定偷偷离去
铁扇公主始终念着跟牛魔王的夫妻情决定到凡间寻找之途中却遇上偷走的还珠铁扇公主本欲救之但言语间铁扇公主终于得知眼前的瞎眼姑娘便是自己的情敌醋意大发欲拂袖而去但回望弱女可怜故终于救之此刻红孩儿等亦发现铁扇公主出现牛魔王希望与铁扇公主重拾旧好但铁扇公主已心如死灰牛魔王亦感无面目再作挽留红孩儿伤心不已欲尽办法挽回父母关系可是铁扇公主去意已决更逼红孩儿从牛魔王及她之间选择其一成为夹心人的红孩儿苦恼不已
铁扇公主欲之去之际终于知道原来三头龙要对付红孩儿及牛魔王并非只想报仇更大原因乃希望得到芭蕉扇上的定风珠原来内里藏着宝物金禾穗的秘密传说谁可以得到金禾穗谁便可以立即成佛于是三头龙便对红孩儿一家纠缠不休最终夺去了定风珠到火焰山寻找金禾穗铁扇公主在大义之前决定暂抛开私人爱恨与牛魔王及红孩儿共同对付三头龙终于把三头龙打败在生关死劫当中牛魔王再次感动铁扇公主二人重修旧好红孩儿开心不已
众人终于寻得宝藏打开后发现空空如也只见一宝箱似乎被人珍而重之的放在其中以为定是有甚么稀世珍奇打开后发觉原来只是一束稻穗众人正大惑不解时观音出现说出天下之宝并非甚么金银财富而是生命之源没有了生命拥有的一切就是徒然众人终明白一切观音派牛魔王用这稻穗向大地耍下种子让万民千秋万代也可得到温饱
此刻红孩儿方才发觉一直跟在自己身边的张大吉原来就是拍马温观音原来知红孩儿要在凡间寻父又怕他会遇上世途凶险所以乃安插拍马温在他身边助他逢凶化吉但又怕红孩儿会过份依赖拍马温所以才要拍马温化身凡人张大吉随他上路而拍马温今次总算功德圆满观音遂准他重返仙界红孩儿更约定以后会上天庭探望他呢
而经过了今次的种种历练之后红孩儿对于大人的事有很多困惑向观音相询观音说出这就是每一个人的命数了其实凡尘苦楚又岂是红孩儿所能尽见的呢同时并感他已从一个顽劣俏皮的儿童最终成为一个人见人爱的童子乃向红孩儿提出欲收其为座下弟子往凡间行善的事
红孩儿至此也深被观音的言词打动遂答应了下来从此就成了观音座下的左胁侍亦即是后世人所称的运财童子相助观音去普导众生拯救世间的苦难厄困了
